银保监抓紧研究制定保险资金ESG投资指引

9月18日，记者从银保监会获悉，今年8月中旬，银保监会资金部牵头成立包括公司代表、行业协会、高校研究机构在内的保险资金ESG研究课题小组，就保险资金ESG投资现状、机遇及挑战进行深入分析，并就保险资金ESG投资原则、绿色投资标准、数据化建设、评价考核机制等方面开展深入研究，旨在通过基础研究工作，吸收借鉴国内外优秀实践经验，凝聚行业机构在贯彻落实ESG投资理念方面的共识，并为下一步推进制定监管政策提供智力支持。

记者从银保监会获悉，目前，银保监会正在抓紧研究制定保险资金ESG投资指引，拟在产品设计、投资流程、风险识别、尽责管理、信息披露、自律管理等方面明确相关原则，细化有关要求，为保险资金树立ESG投资理念、更好推进ESG投资等提供指导。

据了解，保险资金通过私募股权基金、产业基金、政府和社会资本合作（PPP）等方式，直接参与了一批能源、环保、水务、防污防治等领域的绿色项目投资建设，并通过绿色债券投资、资管产品投资等方式进一步支持了绿色金融发展。据不完全统计，截至2021年6月末，保险资金通过债券、股票、资管产品等方式投向碳中和、碳达峰和绿色发展相关产业账面余额超过9000亿元。

保险资产管理公司在长期管理保险资金的过程中，培育了良好的长期金融资产创设能力，通过债权投资计划、股权投资计划等方式为保险资金、企业年金等长期资金践行ESG投资理念，为包括绿色产业在内的实体经济对接稳定资金来源提供了有力支持。

截至2021年8月底，保险资金实体投资项目中涉及绿色产业的债权投资计划登记（注册）规模达10601.76亿元。其中，直接投向的重点领域包括交通3306.22亿元、能源3211.05亿元、水利695.04亿元、市政564.61亿元等。保险资金以股权投资计划形式进行绿色投资的登记（注册）规模为114亿元，其中直接投向环保企业股权14亿元、投向清洁能源企业100亿元。

据悉，保险资金长期投资、价值投资和审慎投资的特征与ESG投资的理念是契合的，需要保险机构在投资管理和风险管理的各个流程中，嵌入ESG的理念，同时发挥好对被投资对象的尽责管理责任，推动实现可持续增长。

据悉，下一步，银保监会将继续深化落实党中央、国务院有关决策部署，坚持以深化保险资金运用市场化改革为方向，按照市场化原则和分类监管思路，通过加强政策支持、强化信息披露、推进自律管理、加强协同交流等方式，稳妥有序推进保险资金开展ESG投资。

具体来看，一是抓紧推进保险资金ESG投资指引的研究制定工作。二是充分发挥行业协会等自律组织力量，实现ESG投资信息披露工作制度化、常态化。三是加强与行业机构及相关部门的合作，探索在绿色资产识别、绿色投资标准设定以及风险管理、政策激励等方面的沟通交流，共同营造绿色投资、责任投资的良好氛围。