消费金融遭遇困局：难形成跨区域规模效应

李林和丈夫在天津打工。最近眼见着天气越来越热，两人打算攒点钱买一台电冰箱。一台冰箱的价钱数千元，而李林的月收入为3000元，“除去房租、伙食和其他日常支出，所剩不多，要想买一台冰箱，起码得攒半年的钱。”李林说。到商场一问，却发现原来可以申请贷款买冰箱。
 　　最终两人挑选了一台价值2000多元的冰箱，同时向捷信消费金融公司成功申请了消费贷款，首付500元，每月还贷221元，提前用上了冰箱。
 　　作为支持经济结构调整和转型升级的一项政策措施，不久前，国务院提出扩大消费金融公司试点。什么是消费金融？这个听起来挺专业的词汇和普通人的生活有什么关系？

 　　四家消费金融公司共发放39万笔贷款
 　　与其他信贷方式相比，消费信贷主要是针对较低收入的基层消费人群，业务涉及耐用消费品和一般用途消费，如手机通讯类产品、装修装饰类服务、婚庆婴幼类产品和服务等，贷款金额相对较低、贷款期限较短且灵活。消费信贷办理的过程也相对便捷，客户不需要到营业网点专门办理，只要在购物时现场申请，就能即时获得贷款，平均办理时间为25分钟左右。
 　　在成熟市场，消费金融产品是人们获得的第一款金融产品。“在欧洲，大约有40%的零售商品是通过这种信贷方式来购买的。”捷信消费金融有限公司副董事长兼总经理迈克尔·史国奇说。
 　　2010年，消费金融公司开始在我国试点，首批4家公司在北京、天津、上海和成都成立。3年来，试点的作用日渐显现。据银监会统计数据显示，截至目前，4家消费金融公司资产规模已经达到63亿元，共发放39万笔贷款，贷款余额88亿元，部分小额单笔贷款额度仅为4000元。
 　　然而，消费金融公司试点3年，还没有在消费者心中落地生根。“我国消费金融发展尚处起步阶段，扣除住房和汽车以外的消费信贷仅占贷款总量的1%左右，而美国这一比例大约为25%，需要进一步扩大新型消费金融机构范围。”上海爱建股份有限公司董事长范永进说。

 　　难以形成跨区域经营的规模效应
 　　“从整个消费金融的角度来看，其面临的主要制约包括：居民的消费信用环境还不健全，个人征信体系不完善，信用消费观念还有待提升，同时消费金融政策还缺乏系统性，法律法规不够健全。而从消费金融公司自身发展来说，一方面面临来自商业银行的激烈竞争，另一方面其产品的比较优势尚未充分体现出来，而且由于受到政策限制，难以形成跨区域经营的规模效应。”社科院金融所金融市场研究所主任杨涛说。
 　　消费金融业务以小额贷款为主，业务数量多、额度小、风险大、信贷风险控制成本相对较高，只有达到一定的市场规模，才能形成经营优势。但是目前我国消费金融公司处在试点阶段，在4个城市独立经营，不能跨区域开展业务，市场规模相对较小。
 　　“消费金融跨区经营规模的扩大不是设立很多的分支机构，而是构建一个更广阔的营销商网络。”银监会非银行金融机构监管部主任李建华表示。当前，消费金融公司与商户合作经营，例如，捷信有超过300家合作门店，包括苏宁、国美、迪信通等大型连锁企业。不过，迈克尔·史国奇说，捷信“信贷工厂”每天的业务处理能力是10万份贷款申请，但是如今每天的处理量仅为4000份，消费金融公司的规模处理优势还未完全显现出来。
 　　同时，融资渠道单一是另一个瓶颈。现在，消费金融公司资金来源主要是从银行拆借或是与信托合作，资金成本相对较高，导致消费者借贷费用较高。“在国际上，消费金融公司可以发行债券，或是到银行间市场去借款。”李建华说。

 　　试点将进一步扩大范围、增加主体
 　　近日，国务院发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，指出“凭借自身优势和特点，消费金融公司在银行消费信贷业务之外起到了很好的‘拾遗补缺’的作用”，“将逐步扩大消费金融公司的试点城市范围，培育和壮大新的消费增长点。”银监会表示正在加快修订《消费金融公司试点管理办法》，将进一步扩大范围、增加主体。
 　　“扩大消费金融公司试点首先应该给予其更多的优惠政策支持，如财税政策、金融监管政策等；二是支持消费金融公司的产品创新，其错位发展的重点，应该集中于现有消费金融的‘短板’，如非抵押的信用消费、农村消费金融等领域，另外只有促使消费金融公司走向专业化分工,才能体现出与银行相比的优势；三是要真正适应其业务特点，从发起人、资本规模等都逐渐放宽，‘从大到小’，并且引入民间资本；四是可以考虑把消费金融公司发展与互联网金融结合起来，拓宽网络与渠道的创新。”杨涛建议，一方面从整体上改善消费金融发展的外部环境，构建多元化的消费金融提供主体与产品体系；另一方面给予消费金融公司更自由的发展和创新空间。