IPO保荐半年报:35投行抢食40亿

    6月29日，平安证券保荐的苏大维格（300331.SZ）和兆日科技（300333.SZ）分别涨停和上扬5.91%，而国泰君安保荐的天壕节能（300332.SZ）跌4.76%。

    随着三只创业板新股次日秀的结束，上半年各家券商投行在IPO承销战场上的激烈交锋，也暂告段落。

    当天，沪综指收于2225.43点，6月份大盘下跌6.19%，较2011年底的2199.42点，上半年小涨1.18%，尽管A股二级市场不尽如意，但一级市场的发行“蛋糕”依然香甜诱人。

    据同花顺iFinD统计数据显示，截至6月末，2012年以来上市的新股数量达104只，实际募资达748.8460亿元，较原计划447.4605亿元募资相比，超募301.3855亿元，超募率达67.35%。

    而新股整体超募的背后，作为主承销和上市推荐人的券商，也分享了IPO的胜利果实。

    据本报记者统计，上半年的IPO承销拚抢中，赢家通吃依然是江湖上不变的定律，包括国信、平安、中信、广发、民生、华泰联合、中信建投、国泰君安、海通、招商10家券商成为大赢家。上半年，累计有35家券商参与抢食一级市场的诱人“蛋糕”。

    统计结果表明，上半年已上市的104只新股（不含广汽集团换股上市），为35家券商带来的承销保荐费达39.84亿元。

    不过，有人欢喜有人忧。19家上市券商中，仅13家斩获IPO承销。多数上市券商大快朵颐时，国海证券（000750.SZ）、长江证券(000783.SZ)、山西证券(002500.SZ)、西部证券(002673.SZ)、兴业证券(601377.SH)、方正证券(601901.SH)却颗粒无收。

江湖从不缺传说，投行江湖亦是如此。上半年的IPO承销竞争中，国信取代曾经的“老大”平安，成为新的“王者”。

    就IPO承销数量而言，国信以17单首发项目上市高居券商承销榜榜首，平均发行后市盈率为26.32倍。17家IPO公司共募资137.64亿元，较原计划募集的95.18亿元，平均超募率达44.61%。

    今年以来，国信分别主承销8家创业板公司、6家中小板公司及3家主板公司的首发上市。

    调查显示，上述17家IPO公司共为国信带来6.58亿元承销保荐收入，平均每只新股的承销保荐费用达3872.71万元。其中，慈星股份（300307.SZ）、京威股份(002662.SZ)、晶盛机电(300316.SZ)、隆基股份(601012.SH)的承销保荐费用均在5000万元以上，分别达6672.50万元、6000.00万元、5552.75万元、5440.00万元。

    不过，在国信虽然获得巨额承销费，但其主承销的隆基股份和奥康国际（603001.SH）上市首日均告破发。

    值得一提的是，经过一年沉寂，中信证券（600030.SH）开始发力。

    截至6月末，中信在创业板、中小板和主板分别主承销3家公司首发上市，9家IPO公司累计募资105.81亿元，平均超募率达57.97%。由此，中信获得的承销保荐收入合计达4.85亿元，平均每家达5384.84万元。

    仅掌趣科技（300315.SZ）、首航节能(002665.SZ)、人民网(603000.SZ)的承销保荐费低于5000万元，最高的吉视传媒（601929.SZ）承销保荐费用高达8382.00万元。

    除了平均保荐费用超过国信，中信主承销的9家IPO公司发行后平均市盈率达35.42倍，也远高于前者。其中，掌趣科技、首航节能、人民网分别高达48.16倍、45.06倍、46.13倍。

    退居承销榜第三位的平安则仍主打小盘股承销。其主承销的11只首发上市新股中，创业板新股达9只，余下2只为中小板公司。11家新股共为平安带来3.23亿元承销保荐收入。

    上半年努力分羹IPO承销“蛋糕”的，还有长城、东方、东海、东吴、东兴、恒泰、华西、金元、日信、太平洋、西南、湘财、浙商、中德、中金、银河、中银国际17家券商，但都只有一单IPO进账。