巧用金融产品避汇率风险

　　最近，江苏某出口型船舶企业遇到了大麻烦。目前，该公司有近1亿美元的出口订单在手。在人民币升值的巨大压力下，据测算，如果升值预期达到3％的话，公司预期损失将高达2000万元人民币。这可让公司财务部的人急得团团转，究竟该怎样避免这些无谓的财务损失？

　　人民币远期结汇

　　“对于外汇结算量很高的企业来说，汇率也是对企业财务状况造成影响的一项重要指标。在国际金融市场上，远期结售汇业务是最常用的避险工具。”中国工商银行江苏省靖江市支行副行长金旭东告诉《中国会计报》记者。

　　所谓远期结售汇业务，是指外汇指定银行与客户协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇的业务。

　　金旭东表示，目前，国内大多数银行都推出了远期结售汇业务，帮助企业规避外币与人民币之间的汇率风险，从而改变了很多企业因没有保值而出现潜亏的状况。

　　上述船舶企业的财务总监举例说，假如今年4月，本公司预计在3个月之后将有一笔美元收入，为规避汇率风险提前锁定财务成本，公司选择同某家银行叙做一笔美元兑人民币3个月的远期结汇交易，将汇率锁定为6．83，交割日为2010年8月的某日。叙做远期结汇交易后，公司已将成本锁定在6．83，即便在未来3个月内，人民币汇率继续提升至6．3，公司也不会受到任何影响。

　　“企业的财务成本通过人民币远期结售汇这一工具而完全锁定。”该企业财务总监分析说。

　　“此外，还有一种区间计算法，即企业与银行就汇率结算的区间进行约定。结算时，只要实际汇率变动未超出协议约定的区间，就按照区间约定汇率进行结算。”金旭东介绍说。

　　与此同时，中国银行还推出了与人民币远期结汇业务相配套的境外美元远期售汇业务，在帮助企业规避风险的同时，实现无风险套利。